¿Qué es la gestión de capital?
Existen tres buenos métodos para saber cuánto arriesgar en la próxima operación:
1.- Riesgo fijo del 2%
2.- Método incremental
3.- Fracción óptima
El propósito de estos tres métodos es el de entregarnos un número: la cantidad de euros a arriesgar en nuestra próxima operación, que luego utilizaremos para deducir cuántas acciones negociaremos.
Riesgo fijo del 2%
El primer método, el de riesgo fijo al 2%, consiste sencillamente en hallar el 2% del total de nuestra cuenta de trading.
Por ejemplo, si tenemos 10.000€ para operar, en ningún momento nos permitiremos perder más de:
Riesgo = 2% · capital para invertir = 2% · 10.000€ = 200€
Este método tiene de bueno que es muy sencillo y muy rápido de calcular. Cuando no tengo tiempo para revisar mis cuentas, es el que uso para calcular cuántas acciones comprar o vender (corto).
Como el 2% de la cuenta, crece con la cuenta y encoge con la cuenta, siempre arriesgaremos más o menos en función de si nos está yendo bien o mal.
Este método es el más recomendable para el aprendiz de trader. Sólo tiene un problema: No aprovecha las rachas de operaciones ganadoras y perdedoras.
Método incremental
Para superar la traba de no aprovechar las rachas, tenemos este otro método, que es una sencilla mejora del anterior.
Ahora el riesgo es variable, entre el 1% y el 3%; partiendo de 2%, nos moveremos en incrementos de 0.2% según la racha.
Es muy sencillo de calcular. Veámoslo en un ejemplo:
- Empezamos aplicando un riesgo del 2% en nuestra primera operación.
- Ganamos (no importa cuánto); así que, para la próxima, subieremos a un 2.2%.
- Volvemos a ganar. Subimos al 2.4%.
- Perdemos. Volvemos a empezar: 2%.
- Perdemos de nuevo: Bajamos a 1.8%.
- Ganamos. Volvemos a empezar: 2%.
- Si ganamos varias veces seguidas, llegamos al techo de 3% y, si perdemos cinco veces o más, nos estancamos en un riesgo fijo del 1% hasta salir de la racha.
Sencillo ¿verdad? Haz pruebas sobre tus propios resultados y verás como hay rachas en ellos y como habrías ganado más dinero que aplicando el método del riesgo fijo.
Fracción óptima
Este es el método más avanzado, más complicado y que mejores resultados da. De hecho, da los mejores resultados posibles estadísticamente.
Este método aprovecha tus resultados y las rachas en tus resultados al máximo, acelerando a fondo cuando ganas y frenando en seco cuando pierdes.
En esencia (no te voy a aburrir con el desarrollo matemático), cuando se piensa en reinvertir beneficios, uno debe maximizar la media geométrica en lugar de la media aritmética de una secuencia de resultados de operaciones.
Hay un parámetro que se llama TWR (Total Wealth Return), que es función de la media geométrica. De modo que se trata de encontrar el porcentaje de nuestro capital que maximiza al TWR. Este TWR se deriva de unos sencillos cálculos (llamados HPR) que relacionan cada resultado con la máxima pérdida de una serie.
Así que, encontrando la f óptima (fracción óptima), tenemos el porcentaje de nuestro capital ideal para arriesgar en nuestra próxima operación.
He creado para ti una herramienta que te hará inmediato calcular tu f óptima en todo momento y, ya de paso, te calcula directamente cuántas acciones negociar. Así que pincha aquí si quieres saber cómo arriesgar la cantidad perfecta.
Si tienes un sistema ganador, es muy probable que el valor de la f óptima sea demasiado grande como para llevarlo a la práctica. Es frecuente ver riesgos del 20% al 60%.
Lo que se hace es diluir este resultado dividiéndolo por diez, de modo que si la f óptima te sale del 44%, tú finalmente aplicas un riesgo del 4.4%.
La herramienta que te regalo, ya tiene en cuenta automáticamente este efecto y te calcula el tamaño de posición en consonancia.
Por otra parte, debes saber que existe una variante «light» de la f óptima, que es la llamada f de Kelly. Su cálculo es mucho más sencillo pero, al igual que el método de la f óptima, necesita los resultados de tus operaciones como datos de cálculo.
Ya para finalizar, debes saber que cualquiera de estos métodos te da un número. Este número es lo máximo que estás dispuesto a perder en un determinado momento, por lo que, si tienes varias posiciones abiertas, tendrás que repartir este riesgo entre todas esas operaciones simultáneas.
En esencia, estos tres métodos son tus tres alternativas perfectamente válidas para mantener controlado el riesgo en todo momento. Escoge la que mejor vaya contigo y aplícala desde hoy mismo.
119 respuestas
Desde luego, muy a tener en cuenta a la hora de operar.
Incluso diría que la gestión del capital y el riesgo es tan importante o más que la propia elección de valores.
Yo personalmente uso el método de la F óptima. Aunque cueste un poco más empezar con él, una vez tienes la hoja excel preparada y vas anotando todas las operaciones, no es complicado.
Un saludo
Pues unas dudillas 🙂
Cuando hablas del método incremental, ponemos que estas en una mala racha y arriesgas solo el 1%, si a la siguiente operacion ganas pasas directamente al 2% no? no es 1%-1.2%-1.4%…
y cuando dices «Ya para finalizar, debes saber que cualquiera de estos métodos te da un número. Este número es lo máximo que estás dispuesto a perder en un determinado momento, por lo que, si tienes varias posiciones abiertas, tendrás que repartir este riesgo entre todas esas operaciones simultáneas»
el riesgo que calculas es el del total de la cuenta no?
asi si tienes preves tener 4 operaciones abiertas simultaneamente, y usando el método del 2%, seria un 0.5% por operacion, y usando la F optima el % que te da entre 4 no?
No se si me explique muy bien en el segundo caso
Saludos 😉
¡Hola! ¡Gracias por comentar!
SoloCFDs, efectivamente, la gestión de capital pesa mucho en la ecuación del éxito. Desde luego, puede ser la diferencia entre ganar y perder; pero, cuando ganas, es la diferencia entre ganar y ganar de verdad.
Oriol, es como dices, cuando hay un cambio de signo en tus resultados (pasas de perder a ganar o viceversa) te vuelves al 2% de golpe. Si entras en racha (no hay cambio de signo), avanzas en incrementos del 0.2%.
El riesgo que calculas sí que es sobre el total de la cuenta a repartir entre el número de operaciones, aunque eso lo veremos en otro artículo próximamente.
¡Un saludo!
Gracias por la explicación, Uxío.
Si alguien tiene ocasión, ¿podría mirar esta acción y darme su opinión?
HON (Nyse) – Honeywell International INC
Muchas Gracias.
Hola Uxio,
Antes de nada, mis mejores felicitaciones por este blog.
He leído algo sobre gestión de capital y no sé dónde leí que la estrategia de Fixed Ratio te permite un mayor crecimiento de capital que la f óptima. ¿Sabes si esto es cierto?.
Por otra parte, también leí que un sistema ganador con una fiabilidad de un 90% (ganancias pequeñas) crecía más rápido el capital que con un sistema con, por ejemplo, un 40% de fiabilidad (pocas operaciones con grandes ganancias) utilizando una estrategia seria de gestión de capital. También sería interesante saber cómo influye el factor de oportunidad, es decir, si hacemos muchas o pocas operaciones…
Me gusta mucho este tema porque creo que es la clave para ganar de forma consistente. Bueno, siempre y cuando se encuentre un sistema ganador, que ya es mucho decir…
Un cordial saludo y mucho ánimo con el blog.
Hola, PacoR.
Honeywell será una buena oportunidad, tanto a medio plazo como a corto plazo si no perfora el precio actual y se forma una buena divergencia alcista. De todos modos, la veo un poco agotada ya.
Pablo, gracias por tus felicitaciones.
Desde luego, el método del riesgo fijo es excelente porque te libera de complicarte la vida, pero el de la f óptima funciona mejor a largo plazo. De hecho, es el óptimo matemático. No hay ninguno que, salvo adivinación, pueda funcionar mejor.
En cuanto a la comparación de sistemas, hay que ver casos concretos y compararlos. Un sistema con muy bajo porcentaje de aciertos que gane lo suficiente cuando gana y casi no pierda cuando pierde puede desbancar a cualquier sistema que gane el 99% de las veces, sólo es cuestión de cuánto gana y cuánto pierde cuando lo hace. Sin números concretos no se puede comparar.
Respecto al número de operaciones, sencillamente, si el sistema es ganador, cuantas más mejor. Por eso es tan bueno diversificar, porque aumenta mucho el número de operaciones.
Encontrar un sistema ganador no es nada complicado, lo difícil es ejecutarlo bien y mantenerse fieles al mismo de forma consistente.
¡Gracias por vuestras preguntas y un saludo!
Si no recuerdo mal, la estrategia de la fóptima queda encuadrada dentro de las estregias Fixed Fraction. Yo me refería a las estrategias tipo Fixed Ratio. No sé exactamente cómo funcionaban pero me llamó la atención el hecho de que se comentaba que las de Fixed Ratio funcionaban mejor que las Fixed Fraction.
Esto es un mundo y resulta la verdad muy interesante.
Gracias por todo Uxío…
PD: A ver si tienes suerte con el concurso de bolsa.com! 😉
¡Ese concurso tenemos que ganarlo!
Por cierto, quien quiera votar por Novatos Trading Club, puede hacerlo pinchando aquí 😀
¡Un saludo!
Votado!
Lastima que solo se pueda votar a 1 blog
¡Gracias, Oriol!
Buenas tardes Uxio
Pregunta de novato novato supongo, mi duda es sobre que valor tiene mi cuenta de trading. (Pondré números para entenderlo mejor).
Suponiendo que tengo una cuenta inicial de trading de 10.000€, de los cuales 5.000 los invierto en 5 operaciones de 1.000 € cada una, quiero hacer otra operación de 1.000 €, para calcular ahora mismo a cuanto asciende mi cuenta de tranding, que dato utilizo, el efectivo que me queda mas
– ¿El valor actual de mis inversiones?
o
– ¿Lo que invertí en ellas en un principio, o sea 1.000 € en cada una?
Espero que entiendas mi duda.
Saludos.
Pd. ya te he votado.
Hola, Eulate.
Gracias por tu pregunta. Tu cuenta es de 10.000€ y lo que quieres es calcular cuánto arriesgar para no perder en ningún momento más de cierto % del total.
Si tienes 10.000€, no deberías invertir en bloques de 1000€ (digo 1000, por poner un ejemplo), sino que deberías invertir en bloques de porcentajes de riesgo.
Por ejemplo, si quieres diversificar en cinco partes tu inversión, en lugar de poner 2000€ a cada bloque, ponle la quiinta parte de tu riesgo permitido.
Imagina que tu riesgo recomendable es del 2.8%. Entonces deberás arriesgar en cada uno de los cuatro bloques 0.7% de tu total; esto es 70€ por bloque.
Recuerda que 70€ no es lo invertido. Lo invertido es más y se calcula así:
acciones a comprar = 70/(precio entrada – stop loss)
capital invertido en este bloque = acciones a comprar x precio entrada
¡Un saludo! (Y gracias por el voto)
Buenas!!!
Este es para mi el punto mas importante del Trading. Antes lo hacia todo mal, ahora será diferente…
A todos los traders experimentados, queria preguntaros si alguna vez habéis roto estas reglas y arriesgado mas de lo debido. En caso afirmativo, en que ocasion y por que?
También quería preguntar que opináis de Alcoa (AA). Tendencia alcista, en sobreventa y ha vuelto a la zona de valor y parte baja del canal de precio. Opino que si empieza a remontar seria bueno meterse.
Saludos.
PD. Votado!
Ya vas primero 😉
Ayer cuando vote solo tenia un 1%, creo que era mi voto.
Oriol no estaras votando desde cada uno de los ordenadores de un ciber?? 🙂
PERO SI VAMOS EN CABEZA!!!!!!!!!!!!!!
No hay que relajarse, a continuar votando los que no lo hayan hecho aún
UN abrazo fuerte a todos
¡Hola!
Ride the lightning, por fortuna nunca me he saltado (de forma significativa) la restricción del riesgo limitado por apuesta. Creo que eso es lo único que ha evitado que me arruinara.
En cuanto a Alcoa, técnicamente parece estar muy bien (para el medio plazo), aunque parece que está un poco verde aún o algo agotada, especialmente tras las últimas velas.
Oriol, Kike y Luis ¡Gracias por votar! Efectivamente, ya vamos de primeros.
De todos modos, debéis saber que poco después de que Pablo lo mencionase en su comentario a las cuatro de la tarde, íbamos por la décimotercera posición con cinco votos.
Ahora, cuatro horas más tarde, ya van 129 votos y eso nos coloca de primeros ¡pero aún queda mucha tela por cortar!
¡Gracias a todos y un saludo!
Votado Uxio, sigues en cabeza.
Votado UXIO 1º con 157
¡Gracias, agu y marino! Pero tengo que precisar una cosa: No sigo en cabeza ¡seguimos en cabeza!. El Club de los Novatos somos todos y eso lo demuestran cosas como esta.
No he sido yo el que ha puesto ahí 160 votos esta tarde, sino que habéis sido 160 personas las que habéis participado con vuestro voto individual. Eso vale mucho.
Hola ride desde mi ingnorancia en esto, sobre Alcoa (AA) creo que no esta porque tiene que cubrir un enorme hueco en el que se forman resistencias y soportes.
Sorprendente la remontada de novatos trading club…Aún queda mucho y no vamos a cantar victoria…Anoche voté pero había unos cuantos blogs destacados sobre los demás y hoy ha cambiao la cosa. Sinceramente creo, después de visitar multitud de páginas sobre bolsa, que te mereces este premio porque has demostrao mucha implicación por enseñar a multitud de personas que no saben cómo afrontar este mundo con tantísima información de dudosa calidad en la mayoría de las veces…Estás trazando un camino realmente interesante. Has aportado herramientas muy competentes y eso es digno de valorar. Va a estar competido el concurso pero de corazón quiero transmitirte que haces un gran trabajo y eso tendrá su recompensa…Un cordial saludo!
Ahi va mi voto…
enhorabuena Uxio!
una pregunta sobre el método 2% y 6% fijos, una vez obtenida una ganancia, hay que contar la ganancia o solo el breakheaven, es decir, si mi limite del 6% es 600€, he ganado 1000€ y perdido otros 600€, no tengo operaciones abiertas ¿Puedo seguir operando el saldo es 400€ a mi favor? ¿O he de esperar al mes siguiente porque he cuvierto los 600€ de perdidas?
Vamos a votar. Ahi va
Pablo, gracias por tus amables palabras. Se agradecen, en serio.
Gracias marino por contestar y carlos75 y Manuel por vuestro apoyo.
franci, el 6% de pérdidas es una medida para detectar que estás despistado o en una mala racha, así que te apartas y te oxigenas un poco. Como arriesgas un máximo del 2% entre todas tus posiciones en cada momento, tiene que salirte mal todo tres veces en un mes (que son bastantes operaciones malas juntas). Si en algún momento, llegas a -6% en un mes, paras; pero si vas ganando y perdiendo y no lo alcanzas en suma (buenas – malas) no tienes por qué apartarte, porque lo estás haciendo bien.
¡Saludos y gracias a todos!
Novatos Trading Club – http://www.novatostradingclub.com (28%, 252 Votes)
Lo novatos vamos los primeros!!
Saludos
La verdad es que estamos arrasando.
¡Ahora mismo tenemos muchos más votos que el segundo y el tercero de la lista juntos!
Ya tienes uno mas.
¡¡grácias Uxío por todo!!
Hola Uxio!
Ya tienes mi voto.
Ante todo gracias por tu ayuda.
Mi pregunta es: ¿ Es correcto abrir una posición directamente al 3 %
si tienes las otras con stop de protección mas alto que el precio de compra ?
Saludos
Santiago
¡Gracias, Salvador y santi!
santi, la respuesta es no. Si todavía tienes un riesgo sobrante del 3% además de las posiciones abiertas, entonces sí.
En cada posición abierta tu riesgo es la distancia entre el precio actual y tu último stop loss (el más cercano al precio).
El precio de compra sólo vale para determinar el riesgo cuando abres la posición, pero en cuanto el precio se mueve el riesgo cambia.
¡Saludos y gracias!
Muy buenas, he comenzado a operar con CFD’S y me ha surgido la siguiente duda ¿como deberíamos usar la fracción optima en caso de operar con CFD’S?
Y por otra parte, cuando es nuestra primera inversión, ¿cómo sabemos cuanto tenemos que arriesgar como máximo?
Muchas gracias de antemano
Hola, pepetiros.
Como sabes, puedes utilizar los CFD sin apalancamiento (básicamente, teniendo siempre un 100% de garantía por posición, aunque no lo uses). Así que se puede aplicar el método exactamente igual que con acciones.
Por otra parte, para el primero movimiento (y los 19 siguientes) lo más recomendable es ceñirse al 2% fijo para ir recopilando algunos resultados iniciales.
¡Un saludo!
Buenos días Uxío.
Muchas gracias por compartir tus conocimientos y enhorabuena por tu blog.
Estoy probando tu herramienta para saber como arriesgar la cantidad óptima y tengo las siguientes dudas:
Capital: 10.000
Precio Entrada: 15,00
Stop Loss: 14,00
Pongo un resultado de beneficio neto 100 y me sale la f óptima 1% y nº acciones 5; pongo otro beneficio neto de 100 y f óptima 1% y nº acciones 5; y cuando le pongo en la 3ª operación -100 me dice que la f óptima es 34% y nº de acciones 340. No acabo de entender cómo si voy ganando la f óptima es del 1% y cuando empiezo a perder sube a 34%. No se si he hecho algo mal. Perdona mi ignorancia.
Gracias y un saludo.
Buena pregunta, Miguel.
La cuestión es que la f óptima no tiene sentido (y tampoco Kelly) mientras no incluyas operaciones de ambos signos en tu historial.
El primer resultado con sentido matemático sale con tu tercera entrada, que es la que incluye negativos.
¡Un saludo!
Uxío, ¿tu cómo ves el método de riesgo incremental? es bastante simple para novatos, pero no te dice que capital arriesgar. ¿Lo ves como un método arriesgado?
Adri20 ¿Cómo que no te dice el capital a arriesgar? Todos los métodos te lo dicen, te dan exactamente el % a arriesgar.
Si, el % a arriesgar si pero la cantidad a arriesgar no, es decir, yo puedo estar apostando el 100% de mi capital todo el rato y poniendo el Stop al 2% (si entro en 10€/acción y pongo stop al 2% (a 9,8€/acción). ¿Se refiere a eso el 2%?
Y por otro lado, ¿sería una locura jugar con pongamos el 50% de mi capital usando stops como el que te acabo de decir?
Adri20, el 2% es el 2% de tu cuenta de trading, no del precio. El precio del activo no delimita tu riesgo.
Primero coges tu tamaño de cuenta.
Le calculas el 2%.
Ya tienes el riesgo asumible.
Luego miras el gráfico.
Determinas el stop loss.
Luego miras el precio actual.
Ya tienes el riesgo por acción con estos dos últimos.
Luego compras tantas acciones como te permita tu riesgo asumible.
Vale perfecto, gracias por aclarármelo.
Lo que he observado que si pones el Stop cerca te dice que compres un nº de acciones mayor al que puedes comprar con tu capital total ¿En ese caso comprarías todas las posibles ya que el riesgo es inferior al 2%?
Hola , gracias ,e hes de mucha utilidad , ojala hubiera leido algo asi antes , sigue asi y mil gracias
Gracias, Ignacio.
Un saludo : )
Buenos días.
En primer lugar, darte las gracias por el pack de herramientas.
Mi consulta es sobre una de ellas, el «Riesgo exacto 1.1».
Quisiera pedirte, por favor, una breve explicación sobre su funcionamiento. Gracias de antemano.
Un saludo.
Saludos Uxio, un par de dudas:
1. En la explicación sobre la «f óptima» en el caso del ejemplo si sale como resultado 293 acciones a 65,00€ la acción…me paso del capital disponible¿? no lo entiendo.
2. Esta es una duda que igual mucha gente se hace pero no la he visto por el blog: Si yo pongo mi stop loss a un precio pero de un dia a otro de sopetón la cotización baja por los suelos, mi stop loss cuando se activa se pone a la cola de todas las órdenes de venta y me quedo crujido no? Pongo un ejemplo: la acción cotiza a 10, pongo el stop loss a 9,50 y me voy a dormir, por la noche a habido una hecatombe y al dia siguiente empieza a cotizar a 5…..entonces mi stop loss salta a primera hora, se activa la orden de venta a 9,50…pero ya hago tarde…estoy perdiendo de 10 a 5 el 50%…¿no?
gracias!
Manuel, contestado por email.
Alejandro:
1.- Es correcto. Tú tienes cierto riesgo disponible y cierto capital disponible. A veces te sobrará riesgo y te faltará capital (como es el caso) y otras te sobrará capital, pero te faltará riesgo.
En el caso extremo, imagina que tienes un sistema que no falla jamás: La f óptima te dirá «compra infinitas acciones, puesto que ganarás seguro, ya que la probabilidad de que te arruines es cero».
Lo que pasa que no puedes hacerlo porque te limita el capital.
2.- Así es. Si hay un gap, te lo tragas. Y pasa alguna que otra vez. A mi me pasa algo menos de una vez al año (más o menos).
Buenos días,
Lo primero enhorabuena por la página, las explicaciones están bastante claras.
Me gustaría que me informarás alguna página que te permita abrir una cuenta y operar virtualmente para hacer mis pruebas, antes de invertir con dinero real.
Cual es la más recomendable? Hay españolas?
Por cierto, otra pregunta ¿cuál es la mejor hora para operar, por ejemplo, en el IBEX-35?
Espero tus respuesta.
Gracias y saludos
Uxío sos un genio. Un genio generoso además.
Gracias por este blog y por tanta información disponible. Te admiro. Un abrazo desde Argentina!
Hola Uxío, tengo un par de dudas respecto a la f óptima.
Imagina que mi sistema tiene como f óptima un 40%. Cualquier fracción menor que esa me haría ganar menos dinero del óptimo para mi sistema. Como no es posible normalmente realizar operaciones tan grandes, lo diluimos 10 veces. Mi pregunta es, si lo diluímos, ¿cuál es la utilidad de la f óptima? Es que no veo la utilidad de calcular la f óptima si de todas formas vamos a usar un valor 10 veces menor, que no tiene nada que ver con lo óptimo. Para eso podríamos poner un simple valor arbitrario de 3% o 4% y no nos complicamos.
Mi segunda duda es la siguiente. Imagina que llevo unos 300 resultados con mi sistema de trading, por lo que la f óptima (del 35% por ejemplo) se acerca bastante a la real. ¿Quiere decir esto que lo aconsejable sería apalancarme para poder hacer frente a estas operaciones? (aunque diluyendo el riesgo con varias operaciones)
Espero que se hayan entendido mis dudas. Ni siquiera he empezado con dinero real, pero creo que la gestión de cartera es más importante que el mismo sistema de trading y hay que tener las cosas claras. Gracias por la ayuda constante que son tus artículos.
xavik,
Diluyes sobre todo porque, si no, rebasas tu tope psicológico. Si lo haces en base a un divisor fijo de la f óptima, estarás aprovechando las rachas de manera óptima (diluida, pero con las mismas variaciones proporcionales).
Si usas siempre un riesgo fijo no aprovechas las rachas. Por lo demás, es perfectamente lícito y recomendable usar un riesgo fijo. Yo lo hago muchas veces, especialmente en operaciones de corto plazo.
La segunda duda: Matemáticamente tiene sentido (y puedes ejecutarla apalancándote si es preciso). La pregunta es ¿cómo te quedas cuando en una operación pierdes el 35% de tu cuenta? ¿Esa operación y las 300 anteriores responden exactamente al mismo sistema por lo que podías fiarte ciegamente y con total precisión del número?
Sé que en alguna ocasión quiero hacer el loco y gestionar una cuenta con f óptima; pero eso sí, lo haría como mucho con el 70% de f óptima. En caso de duda, mejor quedarse por debajo de la f óptima real que por encima, porque el daño es mucho menor.
Por cierto, la fiabilidad no aumenta con el número de operaciones. Yo he hecho pruebas y recomiendo borrarle los datos más viejos a partir de 100 operaciones. Si no, la f óptima se vuelve muy torpe y reacciona muy lentamente. Igualmente, recomiendo utilizarla con 40 o más datos para tener un resultado estable. A partir de 20 empieza a servir, pero antes no.
Gracias por tomarte el tiempo de contestar, ha sido de ayuda.
Hola!
La herramienta Excel de la fracción óptima como funciona? Únicamente he de introducir los datos de Precio de entrada, Stop loss y capital total?
Isidro, tienes que meter el resultado de todas tus operaciones (o al menos tus últimas 20).
Aquí tienes más detalles: https://www.novatostradingclub.com/formacion/como-arriesgar-la-cantidad-perfecta/
Yo lo que veo es una cosa. Con el método fijo o el incremental. Un día decides abrir una posición y calculas el riesgo del 2% Abres la posición con el número de acciones que sean. Dos días después decides abrir otro valor, pero ya tienes el 2% total destinado a la otra operación. Sólo te queda subir el stop para que te de % disponible para abrirla.Igual pasa con el incremental. Hasta que no cierras una operación no puedes saber que % destinarás a la siguiente.
¿Podrías explicar Uxío el método incremental cuando se tienen varias posiciones abiertas simultáneas?
Es igual: Tú actualizas el dato de riesgo de cara a la próxima operación (o próximas si serán varias) mirando sólo la última operación cerrada.
Si simultaneas, repartes (a partes iguales) el número que sea entre las operaciones simultáneas.
El % del capital disponible en cada momento. Entonces para asignar una nueva operación, has de ver la cantidad correspondiente al % que sea del disponible de la cuenta, que es donde se refleja la cantidad real de la que dispones en ese momento si cierras las operaciones en curso; porque si restas el capital usado entre todas las operaciones que has hecho, del total con el que empezaste, siempre te saldría cada vez menos total disponible y por lo tanto menos capital a arriesgar; aparte de que te harías un lío. Esto es algo complicado si tienes cfd y acciones a la vez abiertas; puesto que al menos el broker que he tenido en demo, muestra dos apartados, con el total disponible, dependiendo si son valores o cfds etc, donde muestra también garantías usadas etc.
Roberto, hay que ir a lo fácil. Si no, te bloqueas y no avanzas nunca.
Ejemplo:
Tengo 6000€ y riesgo 2% (120€).
Decido que voy a operar en dos frentes, pero ahora sólo encuentro uno.
Le asigno 1% de riesgo (60€) y consumo, digamos, 2400€.
Me queda libre 1% de riesgo (de 6000€, 60€) y 3600€
Una semana después:
Por fin encuentro dónde voy a invertir el otro 1% de riesgo.
Consumo, pongamos 2800€.
Me queda 0% de riesgo, y me han sobrado 800€ en liquidez (que no puedo utilizar porque no tengo riesgo disponible hasta que cierre una de las dos operaciones).
Nota: Hay quien mira el riesgo disponible en función de dónde tiene actualmente el stop loss en sus posiciones; pero a mi me parece complicarse innecesariamente.
Un saludo
Uxío,
Es obvio que para hacer una compra en cualquier mercado financiero, debe haber un importe mínimo que convenga ya que si, por ejemplo, comprar una sola acción de bolsa en cada operación, te va a ir mal por muy buena que sea tu estrategia de entrada/salida porque perderás dinero a causa de las comisiones. Al fin i al cabo, la rentabilidad que nos interesa es la rentabilidad después de comisiones.
¿Cuál es el importe mínimo para hacer una compra?
Andrés García da un consejo: que el benficio medio por operación despuás de comisiones sea al menos el doble que las comisiones y deslizamientos por operación.
En general, ¿Qué criterio nos aconsejas?
Saludos.
Yo trato de que el impacto de las comisiones se mantenga por debajo de 0.04% del capital invertido. En ningún caso permito que supere el 0.1%.
Gracias Uxío,
Supongo que tu criterio es más bien adecuado para intradia.
Yo no puedo operar en intradia, así que hago swing trading, y todas las comisiones que pago cuando abro una posición son aproximadamente un 0,5% del capital invertido.
No tengo la sensación de que pague demasiado por comisiones y que por ello corra peligro mi sistema, ya que mis operaciones duran días o semanas.
¿Crees que tendría que aumentar más mis posiciones para pagar menos en comisiones? ¿O teniendo en cuenta la duración de mis operaciones un 0,5% está bien?
Saludos.
No pierdas mucho el tiempo con eso. Ya lo depurarás cuando llegue la necesidad real. Andar cambiando de broker es demasiado tedioso como para hacerlo si no hay una fuerte necesidad real.
Hola Uxío, tengo una duda para el cálculo del riesgo de mi cartera. Tengo varias operaciones abiertas, en algunas ya ganaría aunque me saltara el stop. Hasta ahora para calcular el riesgo de mi cartera hago lo siguiente:
sumo todos los riesgos cuyos stops están por debajo del precio de compra y le resto las cantidades de los que ya ganaría aunque salte el stop.
Por ejemplo:
.-suma de riesgo en valores cuyo stop está por debajo del precio: 1248
.-suma que ganaría en los valores cuyos stops están por encima del precio aunque me salten dichos stops:648.
Riesgo total: 1248 – 648 = 600
No tengo muy claro de si hago lo más conveniente ya que hasta la fecha me han ido las cosas relativamente bien y no me han dado grandes sopapos (apenas llevo dos meses y medio con dinero real y como la bolsa va bien pues a mí también).
¿Qué opinas de mi método del cálculo del riesgo? ¿Me la estoy jugando?
No, es correcto, aunque muy laborioso porque tienes que tener en cuenta el precio actual. Perfecto así.
Hola Iñaki,
El riesgo de cada operación se debería medir así:
Capital_Arriesgado_Inicialmente – Capital_Asegurado_por_subir_Stop_Loss.
El Capital_Arriesgado_Inicialmente depende del stop loss inicial y del tamaño de tu posición.
El Capital_Asegurado_por_Subir_Stop_loss es el que liberas de riesgo por haber elevado el stop loss durante la operación.
Porque fíjate, supongamos que en una operación estás arriesgando 100 € (debido a stop loss y títulos comprados). ¿Qué pasa si el precio va en tu contra retrocediendo a su mitad respecto a tu stop loss? Pues que entonces según la distancia estás arriesgando 50 €. Pero quedarte con esto es irreal porque en realidad estás perdiendo 50 € (que tal vez recuperes porque la operación no ha sido cerrada)y arriesgando 50 €. Mejor contabiliza que todavía estás arriesgando 100 €.
Así que si estás arriesgando 100 € y el precio retrocede tienes que contabilizar que estás arriesgando 100 €. Pero si subes el stop loss o si haces una venta parcial de tu posición, estás asegurando un dinero que sí puedes arriesgar en otras operaciones.
Mucho ojo, que puede ser que si te hace un lío eso te lleve a arriesgar demasiado en el conjunto de las operaciones simultáneas que estés haciendo.
No sé si me estoy explicando.
Y si me equivoco, por favor, corrígeme Uxío.
Saludos.
Iñaki, más sencillo:
El riesgo por operación es:
Capital_invertido – Capital_en_caso_de_que_la_operación_se_cierre_por_actual_stop_loss.
Y si esta resta es negativa, fantástico, más dinero disponible para arriesgar.
Si valoras así el riesgo no te pillarás los dedos.
Saludos.
Iñaki,
Se me ha olvidado que algunos invierten en bolsa y otros en futuros, ect… Y no es lo mismo.
Voy ha hacer una definición que sirva para todos y que sea sencilla.
Riesgo_operación = Pérdida_por_stop_loss_actual.
O sea que lo euros que arriesgamos en una operación son los euros que perderíamos si la operación se cerrase por el stop loss actual.
Podría ser que el Riesgo_operación sea negativo ya que puede ser que el stop loss lo hallamos elevado por encima del precio de compra. Ello significaría que tenemos ganancias aseguradas en la operación.
Entonces el riesgo en euros de la cartera sería la suma de los riesgos en euros de todas las operciones.
Y entonces las operaciones en las que el riesgo es negativo aliviarían el riesgo de la cartera.
Saludos.
Gracias Rafa7, así es como yo lo hago y hasta ahora me va bien. Veremos cuando la bolsa empiece a bajar.
Por cierto, como estoy jubilado y tengo la mañana libre estoy empezando a operar de la siguiente manera: por la tarde miro los valores que sigo (lo que me resulta un peñazo) y decido que valores parecen interesantes para entrar; a la mañana siguiente miro como va la bolsa y si la cosa pinta bien entro en alguno de los valores interesantes (por supuesto, si me queda riesgo pendiente). Tengo mi tope de riesgo en el 4 %.
Uxío gracias por la web y hasta otra.
Hola Iñaki,
Comentarte que si estás operando en velas intradiarias, si tus operaciones tienen una media de 16 días (3 semananas) o más, me parece un buen riesgo un 4% por operación (riesgo repartido entre todas las operaciones simultáneas si haces varias a la vez).
Pero si duran menos, cuidado.
Pero si haces intradiario, mi consejo es que te olvides del 4%, es demasiado.
Una de las diferencia entre los profesionales y los amateurs, es que los profesionales arriesgan menos porcentaje por operación. Hay profesionales del intradía que no arriesgan más de un 1% o 1,5 %, ¡al día! ¡Imagina cuanto arriesgan por operación si hacen varias operaciones al día!
Saludos.
Iñaki, ojo, cuando has mencionado el 4% de riesgo por operación he entendido que te refieres no a que el stop loss lo situas al 4%, sino que de tu cuenta de trading arriesgas por operación su 4%.
Rafa7, efectivamente me refiero a que arriesgo en total, contando todas las operaciones el 4%. No opero intradía, es demasiado para mí, únicamente compro por la mañana con el mercado abierto en lugar de dejar la orden puesta. Todavía no sé que es mejor, tengo que ver resultados. De momento he hecho la gilipollez de comprar Acerinox pensando que iba a rebotar, y el rebotado he sido yo.
Iñaki, si tu decisión de comprar ya la tienes tomada por la noche es mejor que pongas orden de compra antes de que se abra la sesión. Si tu decisión es acertada, cuanto antes envíes la orden, mejor (incluso puedes enviar la orden por la noche si por la mañana no te da tiempo). Si has acertado en tu análisis el precio de apertura te conviene.
Intentar conseguir un precio mejor que el de apertura es muy difícil si has acertado en escoger el valor por la noche, porque otros también habrán visto lo mismo que tú.
Pero si tu decisión de comprar depende también de que lo pase en la apertura, lo que te comparto no es válido ya que entras en otra lógica.
Hay otra alternativa, que es en lugar de comprar en apertura, comprar con stop de compra ligeramente por encima del máximo del día anterior. Si hubieras hecho esto en esta semana no habrías comprado Acerinox. La ventaja de esta entrada es la de «asegurarte» de que el precio va en la dirección que deseas. ¿Y qué pasa si el precio no alcanza el máximo del día anterior? Pues que te libraste de un mal día, y tienes otra oportunidad de comprar más barato al día siguiente, si es que continua interesándote ese valor.
En fin, dos alternativas, orden para intentar comprar en apertura (con orden antes de la apertura) o compra con stop ligeramente por encima del máximo del día precedente (con orden también antes de la apertura).
Saludos.
Gracias Rafa7, realmente tu consejo quizás me habría venido bien. Siempre se aprende algo, aunque a veces sale caro (económicamente hablando)
Bueno primero antes de que alguien me diga que no tengo ni idea, decir que comencé a leer esto y, si bien siempre me había gustado este mundo, jamás pensé en arriesgar dinero en el por lo complicado que me parecía, pero ha sido conocer esta página y ayer abrí una cuenta en La Bolsa Virtual y espero meter el mes que viene, ( mi economía es limitada ) una pequeña cantidad en uno de los Brokers que se publicitar en este simulador Plus500.
Bueno ahí van mis dudas ( que no serán sólo de este artículo)
– Entiendo que la mayoría de los problemas de nosotros es la avaricia porque no nos permite llegar al largo plazo donde ganaremos de forma consistente si seguimos las pautas, pero en mi caso no puedo estar disponiendo de 1.000 euros cada seis meses para esto, siguiendo vuestros consejos y si soy constante ? Voy a seguir teniendo que poner dinero a menudo? Porque si es así lo dejo, no seré un «jugador por necesidad» no me importa ir perdiendo, me hago a la idea de que me lo he gastado en un viaje y ya esta, pero no uno cada tres meses.
– Respecto del Broker agradecería el feedback de alguien que haya trabajado con él
– Respecto del artículo pregunto, si un valor sube mucho, supongo que tendremos que mover el stop loss para reducir el riesgo, como aplicamos por ejemplo el método incrementar, por lo poco que he visto suele haber «ruido» en estos casos es decir rebotes sobre tendencia, podemos sólo en estos casos aplicar una técnica más agresiva de riesgo ya que realmente estamos trabajando sobre beneficios?
– cuando en el método incrementar o en el de fracción óptima se habla de X %se refiere a la totalidad del capital? Y si es así, no debería aplicarse ese mayor riesgo a operaciones con cierto recorrido, es decir operaciones en las que asumir más riesgo signifique la posibilidad de beneficio que nantenga nuestro potencial de trading? Por ultimo en el caso de que haya perdidas no digo que no rebajemos el riesgo pero si el porcentaje es sobre el total, esto no implicaría tener que mover nuestros stop loss para rebajar el riesgo total? One estoy complicando demasiado la vida y como no tengo ni idea no digo mas que tonterías, pfff vaya tocho me ha salido disculpas Uxío y gracias por esta maravillosa página web
Yo sigo la regla del 2 %, pero con las noticias de Grecia me temo comerme con patatas un 10 % el lunes, veremos !
Gracias por toda la ayuda Uxio. Eres un máquina total. ¡Cómo te has currado todo para hacernos el trading sencillo y entendible.
Nuevamente muchas gracias.
Por cierto, yo no tengo la calculadora de «la fracción óptima» ¿Me la puedes enviar?
Gracias
Sí, te la acabo de pasar por email.
Hola Uxio. Gracias por tu ayuda. Una pregunta de un novato. Tengo un capital pequeño. Concretamente 5.000.- euros. (estoy iniciándome). He decidido dividirlo en 4 partes para operar (1250.-euros cada una) con una aversión de riesgo de 1%. La verdad que me gustaría operar en CFDS sobre acciones, forex, indices y materias primas. Entiendo que con este capital tan exiguo, utilizaré microlotes y la cantidad más pequeña posible de CFds sobre acciones. Mi pregunta es si puedo utilizar para gestionar el riesgo la herramienta de f óptima que nos presentas. O exclusivamente serviría sólo para operar con acciones y el hecho de querer operar con materias primas, indices etc… en cantidades pequeñas de microlotes ya no me permitiría utilizar esa herramienta…
Otra cosa, puedo meter el resultado de mis últimas 10 operaciones y a partir de ese momento arriesgar en función de la f optima diluida que me salga según tu herramienta para la siguiente operación teniéndo en cuenta que como divido en 4 partes, sólo podré tener 4 trades simultáneos abiertos y deberé esperar a cerrar alguno para iniciar otra nueva operación. Todo ésto que te comento te parece correcto ?. Si ves algo raro o que te suene mal y que no debería hacer te agradecería tu experta ayuda. Saludos cordiales
Luis, puedes utilizar f óptima sin problemas (mejor a partir de 20 resultados), pero es importante que tengas claro que todas las operaciones que metas en un mismo excel de f óptima tienen que ser hechas con un mismo sistema (y es posible que no uses la misma forma de operar en acciones que en índices, por ejemplo).
Un saludo
Hola Uxio. Muchas gracias por tu ayuda. Es uno de los mejores blogs que he visto acerca del tema. Soy novato, acabo de empezar hace unos días. Muchas gracias por hacernos esto más fácil. Saludos
Bienvenido, Reynaldo.
Una pregunta Uxío o cualquier novato que sepa, consideras que si vamos largos a favor o en contra de tendencia, o cortos a favor o contra tendencia (los cuatro tipo de operaciones). formaria parte de diferentes sistemas, con lo cual tenemos que meter los datos en 4 excels diferentes para ver resultados?
Yo considero las 4 formas de operar parte del mismo sistema (con nuestras reglas creadas) en función a que vamos pero me gustaria confirmar.
Por otra parte, si modificamos alguna regla de nuestro sistema (ya que lo estamos mejorando) consideras que habria que meter los nuevos datos en otro excel ya que ha habido una modificación por muy pequeña que sea?
Espero que no sea muy confusa mi pregunta. Muchas gracias!!!
Hola SoloCFDs,
Ojo, nunca arriesgues el porcentaje de capital que te da la f-óptima. Eso conduce a la ruina. Ya que unas malas rachas te pueden hacer perder tanto capital y no podrás seguir operando.
Otra cosa es que arriesgues la f-óptima diluida. Por ejemplo un 10% de la f-óptima.
Saludos.
Hola Pablo.
Teóricamente aplica la f-óptima es el sistema que potencialmente hará crecer más tu capital. El problema es que unas malas rachas te pueden hacer perder tanto capital que ya no puedas seguir tradeando. Por eso muchos lo que hacen es aplicar la f-óptima diluida.
El Fixed Ratio, en su versión simplificada, tiene esta fórmula:
Contratos = ((1 + 8 * Equity / Delta) 0,5 +1) / 2
Donde Equity es Capital_Actual – CapitalInicial, Delta es a gusto del trader. Ryan Jones, considera que una Delta neutra sería la mitad del máximo Draw Down histórico del sistema operando con un solo contrato.
Saludos.
Perdón cuando di la fórmula del Fixed Ratio, di esta:
Contratos = ((1 + 8 * Equity / Delta) 0,5 +1) / 2
Pero es esta otra:
Contratos = ((1 + 8 * Equity / Delta)^0,5 +1) / 2
Cosas del copy/paste, jejeje
Disculpas
Hola, xavik.
La utilidad de la aplicar la f-óptima diluida es que si haces operaciones con varios sistemas de trading, en los sistemas con mayor f-óptima arriesgarás más capital y en los sistemas con menor f-óptima arriesgarás menos capital. Dicho de otra forma, la f-óptima te puede ayudar a ponderar tu riesgo entre los diversos sistemas.
Por ejemplo, si operas dos sistemas, puedes dividir el capital en dos partes iguales (o no), asignando cada parte a uno de los sistemas. Entonces en cada sistema puedes aplicar su f-óptima diluida. ¿Qué pasará? Que uno de los sistemas te hará crecer el capital más que el otro. Pero estarás haciendo una ponderación de riesgo racional.
Lo de que capital asignar a cada sistema, es un tema muy largo.
Saludos.
Hola, Michael.
Te aconsejo que:
1.- Calcules en cada uno de tus cuatro sistemas, la f-óptima de cada uno de ellos. Y diluye sus f-óptimas (por ejemplo 10% de la f-óptima).
2.- Asignes el mismo (o no) capital inicial a cada uno de tus 4 sistemas. (En realidad la asignación de capital es un tema largo, lo de mismo capital por sistema es por sencillez).
3.- Aplica en las operaciones de cada sistema su f-óptima diluida correspondiente.
Saludos.
Que pasa cuando en un total de 20 juegos, mis posiciones ganadoras son 9 y las perdedoras 11. En ese caso la F de Kelly arrojaria un porcentaje de riesgo negativo. Como se procede en esos casos?
Hola, Ruben.
Es normal que si empiezas a operar un sistema de trading, empieces con mal pie, con un Kelly negativo.
Te sugiero, bajo la suposición de que quieres arriesgar en cada operación un 2% del capital que tienes disponible para arriesgar (como recomienda nuestro profe), que mientras Kelly no sea muy negativo (no sea inferior a -10% despues de al menos 10 operaciones, por ejemplo) opera con un solo lote o contrato (en el caso de bolsa, define como lote el números de acciones cuyo importe bruto sea 1.000 o 1.500 €), hasta que Kelly sea superior al 20%. Entonces cuando obtengas un Kelly superior al 20% en tus operaciones reales, puedes plantearte arriesgar en cada operación un 2% de tu capital disponible para arriesgar.
Operar un 2% de tu capital con un Kelly negativo es un suicidio. Mejor espera a ver si el Kelly se establezca por encima del 20%. Y se establece por debajo de -10%, deberías dejar de operar en real y dedicar tiempo a mejorar tu sistema de trading.
Importantísimo: antes de pretender hacer crecer nuestra cuenta exponencialmente debemos asegurarnos que el Kelly (o F-óptima) sea lo suficientemente grande, porque de lo contrario unas malas rachas pueden hacer que nos quedemos sin capital para seguir operando.
Saludos.
Hola Uxío.
Si tengo un capital de 10.000 y quiero partir de un riesgo del 4% con 4 posiciones, aplicaré el 1% a cada una (1/4), hasta aquí todo bien.
Cuano cierre mi próxima posición e introduzca el resultado en el excel «Riesgo Exacto» (dando por hecho que tengo 20 resultados previos) la f óptima me dará XX% de riesgo a aplicar en mi nueva posición.
Mi pregunta es:
1.- Ese nuevo % de riesgo de la f óptima a aplicar en mi próxima posición (diluido) ¿ tendría que aplicar sólo 1/4 de esa cifra (al tener 4 posiciones?
2.- Ese nuevo % de riesgo de la f óptima a aplicar en mi próxima posición (diluido), en caso de que hayan quedado 2 posiciones libres, ¿dividiría igual ese riesgo en 4 y el resultado lo aplicaría a cada posición?
Gracias
Toni:
Respuesta 1: Sí
Respuesta 2: Hazlo tal que tu riesgo total entre todas tus posiciones abiertas en cualquier momento sea igual o menor que el de la f óptima diluida.
Si planeas abrir dos posiciones más, y aún te queda algo de riesgo libre, ponlo a medias.
Hola Uxio,, como hace un novato que no ha hecho todavia ninguna operacion para calcular? Riesgo fijo, incremental? Gracias
Y a partir de que cantidad de operaciones empezamos con f optima?
Saludos desde Argentina
Fijo 2% o incremental para empezar; el que tú prefieras. A partir de 30 operaciones (siempre con la misma estrategia) ya puedes empezar a usar f óptima.
Hola Uxio, una pregunta: opero con CFDs y son comodísimos, no necesito tener en cuenta todo el capital, me dejan largo y corto, etc pero tienen mala fama y comisiones super caras.
He visto que las mejores comisiones están en Acciones y Futuros pero les veo peros:
– Opero con cuenta de 10.000€ con tu control de riesgo actualmente en intradia-intrasemana y CFDS para índices muy bien pero te vas a acciones y hay burradas del tipo 0,1% al abrir (10€ de 10000), 0,1% al cerrar (10€ de 10000) + horquilla + comisión de mantenimiento… una locura, que te cobren 20€+horquilla que igual son 30€ para 10.000€ cuando si pones el control de riesgo en un 1% (100€) ya me parece un abuso, 1/3 o si con el control de riesgo arriesgas un 1,5% (150€) y apalancas x3 por que según el cálculo del control de riesgo te sale operar con 30.000€ esa vez ya estaba pagando 90€ y con stop en 150€ (inasumible).
Así que estoy mirando otros productos, los CFDs aparte de ser un casino muchas veces son carísimos y tengo de opciones: Acciones y Futuros. He visto que hay brokers que las comisiones de acciones y futuros son muy buenas.
Yo que soy intradía suelo apalancar (con control de riesgo) así que acciones no se ajustan del todo y además me gusta largo y corto, las veo limitadas en eso, y si mi control de riesgo me dice que tengo que comprar 30.000€ igual no los tengo.
¿Y en futuros? En futuros cómo se calcula el control de riesgo? Los veo raros, va por contratos y no son cifras exactas, ¿cómo se haría?
Muchas gracias Uxio pero estoy perdido como ves.
Así que he querido pasarme a
hola buen día, estoy suscrito al club genial la info me ha aportado mucho en mi aprendizaje y mejoramiento, quisiera saber por favor cómo adquiero la herramienta para calcular la F óptima, muchas gracias
Hola, Edward.
Bienvenido a Novatos trading club. Cuando haces la suscripción recibes el SuperPackNovatos. En este pack hay una serie de herramientas entre las que se encuentra el calculo de la F óptima. La tienes en un excel llamado: Riesgo exacto 1.1.
Por si acaso te la envío a tu correo ahora mismo ;).
Ten un buen día.
Hola Uxio, como te va? Espero que bien. Que posibilidades hay de que me envíes a mi correo la hoja de calculo donde pueda calcular mi fracción optima y la fracción de Kelly? Saludos!
Buenas tardes, Jose.
Te la acabo de enviar a tu correo ;).
Espero que te ayude en tu trading de cada día.
Ten un buen día.
¡Hola!
Para el método incremental:
¿En caso de salir en breakeven, qué riesgo aplicaríamos en la siguiente operación?
¿Volver al 2%, mantenerlo igual, o -0,2%?
El sentido común me sugiere que mantenerlo igual, pero quisiera asegurarme… 🙂
¡Saludos, traders!
* Digo -0,2% en caso de estar en 2,4% (por ejemplo); y por lo tanto +0.2% en caso de estar en 1,6% (por ejemplo).
Hola, Norbert.
Una vez estás en break even al menos ya no pierdes dinero, puedes hacer lo que quieras. Si coincide que no pierdes ni ganas deja el riesgo igual.
¡Un abrazo :)!
¡Gracias e igualmente! 🙂
Hola Uxio, me he suscrito estoy interesado en la hoja de calculo donde pueda calcular mi fracción optima y la fracción de Kelly? podrias enviarmela a mi correo muchas gracias y Saludos.
Buenos días , me he suscrito en el club, me parece muy interesante la página , enhorabuena , espero poder recibir la herramienta de gestión de riesgo pronto me parece una muy buena herramienta , muchas gracias por la aportación un saludo
¡Hola Florentino! Ya te hemos enviado la herramienta a tu correo.
Un saludo
Hola Uxío! Gracias por toda esta valiosa información. Estoy haciendo la formación, ¿Podrias enviarme la herramienta Riesgo exacto para poder calcular la f Kelly?
Muchas gracias!
Buenos días Raquel, ¿qué tal?
Te he enviado las herramientas solicitadas a tu correo personal.
Muchas gracias por tus palabras.
Un saludo y ten un buen día.
Hola, me podrian dar el archivo?
Hola estoy iniciando en el mundo del trading. Me gustaría tener ese archivo desde ya muchas gracias
Hola, buenos días
Podría enviarme la herramienta del cálculo de la f óptima?
Muchas gracias,